混合型基金看什么指数?

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对于混合型基金来说,其业绩比较基准一般都是一个综合指数,由该类型基金的股票仓位和债券仓位组成。 首先来看其中股票部分的业绩比较基准,一般来说会选取沪深300等大盘股指数作为基础,然后根据一定的方法确定。这里需要指出的是,由于混合型基金可以投资于港股和境外市场,因此选择上证综指作为本类型的业绩基准并不合适。

接下来来看其债券部分的业绩比较基准,一般来说会选择中债总财富(总值)指数来代表债券市场的表现,但也有一些例外情况。比如华夏鼎利(002227.OF)的业绩比较基准同时包括了一个年化收益率6%的现金资产,这种情况下就只能参考中证全债指数了。

通过以上分析我们可以得出,考察某混合型基金业绩时,其股票市场和债券市场走势都需考虑在内。对于一只长期表现优秀的混合型基金而言,其业绩上升往往来源于权益市场和债券市场的共同推动;而对于一些绩差基金,其业绩低迷往往是受到了股市或债市其中一方面的拖累。

当然,有的混基业绩比较基准中包含了申购赎回费,这种特殊的情况也要做相应的处理。

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混合型基金一般以80%的基金资产投资于股票市场为主,通常是以追求长期资本增值为主要目标,兼以获得当期收入为目的,混合型基金的选股范围相对会更广一些。它既可以通过资本市场的成长获得收益,又可以享受到新股发行收益,投资者普遍最需要的就是选择具有成长+价值属性且股债结合的基金。

指数挑选方法:因为混合型基金投资于股票、债券等资产,因此既可以衡量股票指数,也可以衡量债券指数,比如:中证800指数就是衡量权益部分表现;中证全债指数就是衡量固收部分表现。

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