混合型基金看什么指数?
对于混合型基金来说,其业绩比较基准一般都是一个综合指数,由该类型基金的股票仓位和债券仓位组成。 首先来看其中股票部分的业绩比较基准,一般来说会选取沪深300等大盘股指数作为基础,然后根据一定的方法确定。这里需要指出的是,由于混合型基金可以投资于港股和境外市场,因此选择上证综指作为本类型的业绩基准并不合适。
接下来来看其债券部分的业绩比较基准,一般来说会选择中债总财富(总值)指数来代表债券市场的表现,但也有一些例外情况。比如华夏鼎利(002227.OF)的业绩比较基准同时包括了一个年化收益率6%的现金资产,这种情况下就只能参考中证全债指数了。
通过以上分析我们可以得出,考察某混合型基金业绩时,其股票市场和债券市场走势都需考虑在内。对于一只长期表现优秀的混合型基金而言,其业绩上升往往来源于权益市场和债券市场的共同推动;而对于一些绩差基金,其业绩低迷往往是受到了股市或债市其中一方面的拖累。
当然,有的混基业绩比较基准中包含了申购赎回费,这种特殊的情况也要做相应的处理。