贷款风险成本怎么算？
商业银行的经营行为受到资本约束，在传统金融理论中，资本用来吸收银行的预期损失，而其贷款风险成本包含预期损失和非预期损失。预期损失由减值准备覆盖，非预期损失通过经济资本覆盖。所以，商业银行贷款的风险成本即为减值准备和经济资本占用的成本之和，其中经济资本占用的成本可近似看做经济资本与资本成本率的乘积。
一般来说，资本成本率可通过永续债利率或永续次级债利率衡量，或按照债务资本成本与权益资本成本加权计算。按照银保监会现行要求，贷款减值准备由一般准备、专项准备和特种准备构成，按照贷款五级分类，一般准备按年末风险资产余额的1%计提，专项准备按关注类2%，次级类25%，可疑类50%，损失类100%计提。经济资本按照资本监管要求，在考虑拨备覆盖率、资本充足率等约束后计算得到。
目前，经济资本管理是商业银行普遍推行的考核模式，经济资本成本已全面并入到贷款定价模型中。然而，从实际情况看，由于拨备政策、资本充足率、管理方式和考核方式等的差异，各银行之间及同一家银行不同分行、不同条线之间在贷款减值准备计提和经济资本占用计提力度上可能存在一定差异，从而造成贷款风险成本存在一定的个体差异。
在贷款定价模型中，贷款在不同分行、不同条线、不同客户、不同品种之间的风险成本也存在一定差异，因此在贷款定价实践中，为了考虑不同贷款品种的风险程度，一般使用风险调整资本收益率（risk adjusted return on capital，简称RAROC）作为定价指标，即经过风险成本调整后的资本收益率。以贷款业务为例，具体的调整方法是在税后净利润扣减经济资本成本以后计算资本回报率，而不是用税后净利润除以资本。
贷款风险成本的经济资本成本与银行的资本管理方式相关，为了便于比较银行之间的贷款风险成本的差异，按照RAROC的测算理念，根据当年净利润和经济资本总量计算经济资本成本率作为分子，将减值准备和经济资本成本之和作为风险成本，计算出贷款风险成本率。从大行、股份制银行和城商行历年风险成本率来看，2018年以前，大行和股份行风险成本率普遍低于1%，城商行普遍高于2%，2018 年之后普遍上行，但大行和股份制银行风险成本率仍低于2%，城商行高于3%。