基金指数型混合型区别?

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1 首先,基金按照投资策略不同分为股票基金(S)、混合基金(M)和债券基金(B);其中股票基金根据投资标的股债比例不同又进一步分类为偏股型基金(股票比例大于50%)、平衡型基金(股票+债券各半)以及偏债型基金(股票比例小于30%);混合基金则是同时投资于债券与证券市场,没有明确的投资方向;债券基金则主要投资于债券,仅少部分资金用于买卖证券。

2 其次,从风险收益特征来看,通常来说,股票基金的预期收益和风险都高于混合基金和债券基金。

3 最后,从交易费用方面考虑的话,股票基金的管理费率和托管费率都高于混合基金和债券基金。 混合基金其实是一个比较模糊的类别,因为其并没有明确的投资方向,可能今天投资于股票多一些称为偏股型基金,也可能明天转而投资于债券多一些变成偏债型基金。

同样,对于投资者来说也很难判断所投资基金到底属于哪一种类型,因为不同阶段的市场环境会有所不同,而且不同的基金经理也会有不同的操作风格。所以,我们一般建议投资者根据自己的投资目标来选择合适的基金产品——也就是先定位好“为什么要投资基金”这个问题之后,再来选择具体适合哪种类型的基金产品。

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混合型基金是指同时以股权证券和债权证券为基础工具的证券投资基金。通常情况下,这一类基金投资于股票、债券和货币市场工具,但其股票投资比例又不够股票基金的下限,债券投资比例也不够债券基金的下限。它的投资要按照基金合同规定的比例安排。在实际投资过程中,有些混合型基金可以同时兼顾股票和债券的市场,而有些混合型基金则比较偏重于股票或债券市场。根据投资理念的不同,混合型基金可以分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金。相对于股票型基金,混合型基金起始投资资金要求较高。一般来说,混合型基金中股票仓位的比例为0-95%之间。

基金指数区别于普通的主动型股票基金,主要区别在于,指数基金的管理人并不主动寻求超越指数的收益,而是主要通过跟踪指数成分股来达到跟踪指数的目的。因此指数基金的业绩通常与所跟踪的指数涨跌高度正相关。比如跟踪金融行业指数的投资标的主要以大行为主,因此指数涨跌主要取决于大行的股价涨跌。

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